Индикатор ATR

Практически весь анализ рыночной активности сводится к тому, чтобы определить тренд, поймать точки разворота и так далее. Всё это обычно направлено именно на поиск возможностей для открытия позиции, но вместе с этим есть немало хороших средство анализа, которые помогают оценить обстановку на рынке. Например, у нас может складываться полная волновая картина, по которой всё очевидно, но затем происходит замедление движения и та структура, которая казалась нам понятной и очевидной, начинает усложняться, волновые комбинации становятся всё более громоздкими и вытянутыми по горизонтали. В то же время, если трейдер умеет правильно оценивать ситуацию, он будет знать, что рынок тормозит и дальше вряд ли произойдёт его резкое ускорение. Это известно уже достаточно давно – рынок цикличен и у него есть как периоды высокой активности, так и периоды с низкой активностью. Определить такие состояния помогают различные индикаторы, в том числе и достаточно известный ATR, разработанный в прошлом веке.

Индикатор истинного среднего диапазона, как и множество других индикаторов, имеет своё графическое пространство в рабочей области

Описание индикатор ATR

Название этого индикатора расшифровывается как Average True Range. Из этого следует, что алгоритм занимается оценкой диапазонов движений торгового инструмента. Его можно применять на любых рынках, изначально он был разработан для фондового, но с развитием форекса был добавлен в различные аналитические платформы и стал популярен среди валютных трейдеров. Суть индикатора заключается в том, что он помогает понять текущую фазу рынка. ATR имеет достаточно простую формулу расчёта, которая строится вокруг максимального из следующих значений:

1. Разница между наибольшим значением текущего бара и наименьшим. По сути диапазон бара.
2. Разница между наибольшим значением текущего бара и уровнем закрытия предыдущего бара.
3. Разница между текущим минимумом и уровнем закрытия прошлого бара.

То есть, мы в целом смотрим на то, как активно двигается цена и какие диапазоны она показывает, это наиболее оптимальный способ оценки волатильности. Индикатор ATR выбирает наибольшее значение для того, чтобы в каждый момент времени показывать актуальное значение. Делается это по простой причине – ключевыми моментами на рынке являются ситуации, когда он переходит из активной фазы с большими диапазонами к более спокойной с уменьшением волатильности. И наоборот, когда от спокойного состояния к активному. Особенно хорошо это заметно на старших тайм фреймах, где развороты обычно происходят с замедлением, и цена впоследствии начинает разгоняться уже в обратном направлении. Особенно хорошо цикличность видна в периоды кризисов – волатильность резко растёт и даже после того, как острая фаза проходит, диапазоны всё равно остаются высокими и снижаются плавно, приходя в норму через некоторое – оно зависит от масштаба кризиса. Правда, также следует отметить, что в рамках очень высокой волатильности при боковике диапазоны тоже будут большими и индикатор ATR это покажет.

В окошке настроек мы можем поменять значение периода, что в значительной степени повлияет на его отображение и сигналы

Из полученных значений максимальных диапазонов складывается сама линия. Она представляет собой скользящую среднюю, посчитанную из последовательности значений ATR, то есть по сути это усреднённый показатель диапазонов. По понятным причинам значение индикатора не может быть меньше 0, поэтому шкала показывает диапазон от нуля и выше. В настройках индикатора есть параметр периода, он как раз и отвечает за то, сколько баров будет рассчитываться для получения значения. Соответственно, мы можем менять его в двух направлениях:

1. Уменьшать период. В этом случае ATR будет показывать диапазоны за небольшой промежуток времени и нельзя сказать, что ситуация не изменится достаточно быстро. Подвижность линии возрастает, она постоянно колеблется. Опускать период ниже 7-8 не имеет смысла, так как в этом случае индикатор становится не очень информативным даже на крупных тайм фреймах.
2. Увеличивать период. При росте значения в расчёте будет больше баров, а это, в свою очередь, означает, что подвижность линии снизится, она станет менее чувствительной к резким изменениям волатильности. Обычно увеличенные периоды используют для долгосрочной торговли, когда ловят большие участки тренда.

Изначально установленное значение 14 является наиболее сбалансированным. Нужно помнить, что любые подобранные авторами индикаторов значения являются максимально эффективными, так как за десятки лет существования алгоритма его тестировали и смотрели на результаты. Период 14 часто можно встретить в других популярных индикаторах, это значение наилучшим образом подходит для применения ATR на дневном тайм фрейме, это был основной период в рамках фондового рынка. Впрочем, индикатор нашёл применение и в множестве стратегий для младших периодов графика.

Линия индикатора при уменьшении периода становится более подвижной, что генерирует множество сигналов и ухудшает их статистику

Использование ATR в торговле

Этот индикатор нередко можно встретить на графиках трейдеров. Помимо общей полезной информации о состоянии рынка он также даёт нам определённые торговые возможности. Его используют в очень известной торговой стратегии “Метод черепах” как раз в его главном назначении – определении размера стоп приказа. Делается это следующим образом: берётся текущее значение ATR и умножается на два. Это и будет размер стопа от точки входа. Почему именно удвоенный размер? Всё просто, стоп нужно ставить таким образом, чтобы соответствовать балансу двух параметров:

1. Уменьшение вероятности срабатывания. То есть, нужно учитывать волатильность рынка и тот факт, что точка входа может быть далеко не идеальной.
2. Соблюдение разумных размеров возможного убытка. Поставить стоп в 1000 пунктов не сложно, но это полностью лишено смысла и говорить о какой-то разумной стратегии в этом случае не приходится.

Вот и получается, что индикатор ATR даёт нам сам по себе показатель текущей волатильности, при этом увеличение размера даёт возможность пересидеть локальный разворот тренда и не получить убыток, остаться при этом в рынке. Проводилось огромное количество тестов и показатель ATR*2 оказался наиболее сбалансированным и эффективным. Есть один нюанс – обычно речь идёт о дневном тайм фрейме, но, в принципе, можно рассматривать и четырёхчасовой.

На индикатор наложена скользящая средняя с периодом 100. Её пересечение снизу-вверх линией индикатора даёт сигнал к росту волатильности и продолжению тренда

Следующий вариант применения индикатора заключается в нанесении на него дополнительного индикатора – скользящей средней с большим периодом. В этом случае она будет двигаться практически горизонтально и как бы разделит область значений ATR на две – ниже мувинга будет период консолидации и снижения рыночной активности, а при пересечении линии скользящей средней вверх будет получаться сигнал к росту волатильности. При этом, разумеется, нужно смотреть на направление тренда и другие сигналы, то есть индикатор ATR в этом случае просто выступает в качестве вспомогательного инструмента, он не используется как самостоятельный метод анализа.

В целом, алгоритм ATR прост и эффективен, он чаще всего применяется для определения максимально актуального размера возможного убытка. Индикатор есть в торговом терминале, поэтому нет никакой необходимости его. Но, поскольку в терминале нет отдельной категории индикаторов волатильности, искать ATR следует в разделе с осцилляторами. Помимо прочего, иногда трейдеры добавляют горизонтальные линии в окошко с индикатором, они позволяют быстро оценивать значение линии, её положение относительно каких-либо определённых значений. Индикатор ATR можно назвать прекрасным вспомогательным инструментом, который пригодится практически в любой торговой системе. Обычно используется одно из двух стандартизированных значений периода – либо 14, либо 20. Второй вариант в большей степени относится к тайм фреймам меньше дневного.