Графики можно анализировать по-разному, за более чем 100 лет существования биржевой торговли было придумано множество различных методов, которые помогают трейдеру предсказать движений, предположить масштаб и составить план торговых действий. Некоторый варианты основаны на изучении самого графика, другие опираются на информацию о торговом инструменте, но отдельно от всего этого стоит анализ объёмов. Эта методика известна достаточно давно, всегда можно взять и посмотреть, где сосредоточен интерес. Как мы все знаем, бывают дни, когда активность на рынке не очень высокая, а бывают такие, когда все сектора показывают мощные движения. Но тут важно понимать, почему происходят такие движения в контексте каких событий. Рассмотрим несколько примеров с рынка форекс, которые помогут оценить важность объёмов:
- Открывается лондонская биржа и начинается активная торговля. В первые минуты можно видеть, как вырастает волатильность, но чаще всего это движение в рамках не очень большого диапазона, при это моно активное. Причина простая – на только что начавшей работать площадке инвесторы активно входят в рынок, кто-то продаёт, а кто-то покупает. Краткосрочный объём сделок большой, это показывают индикаторы.
- На рынке отсутствуют участники из США, так как у них национальный праздник. Ликвидность на рынке падает и внезапно происходит сильное движение, это не редко можно увидеть на графиках в терминале МТ4 во время выходных дней у части участников торгов. Объём небольшой, но при этом его хватает, чтобы в отсутствие большого числа трейдеров сдвинуть цену.
- Цена движется уверенно, тренд развивается и вдруг останавливается возле некоторого уровня. Происходит длительная проторговка перед тем, как удаётся пройти этот уровень. Объём в такой момент возрастает, об этом сигнализирует индикатор. А иногда происходит и разворот, то есть отбой от уровня.
В работе с объёмами есть некоторые нюансы, которые в большей степени относятся к форексу. Дело в том, что сам по себе валютный рынок является децентрализованным, а это означает, что мы не можем получить точную информацию. Сравним это с фондовым сектором, где индикаторы объёмов очень популярны и основаны на точных данных. Итак, есть биржевой инструмент, например, индекс РТС. Каждая сделка по нему проходит через биржу, а это означает, что их всех можно посчитать и получить точный результат. В этом совокупном значении участвуют абсолютно все сделки, каждая из них под учётом. Такие данные являются точными, индикатор в этом случае показывает реальную картину. В случае же с форексом всё сложнее, так как рынок представляет собой межбанковское пространство и в рамках этого пространства посчитать точный объём попросту невозможно.
Но это не означает, что мы не можем пользоваться индикаторами объёмов. Например, можно ориентироваться на данные с чикагской биржи, которая является финансовым центром США по фьючерсной торговле, в том числе и валютным фьючерсам. А вот фьючерсы, в свою очередь, дают нам реальные данные, точные, так как они проходят как раз через биржу – как в примере выше с РТС. В общем, большинство реальных объёмных индикаторов работают именно по этому принципу. Это не показывает картину в целом, но при этом достаточно хорошо демонстрирует настроения рынков, поэтому их тоже часто используют. В МТ4 есть индикатор, который показывает объём, он строится по простому принципу.
Основная идея анализа объёмов заключается в том, чтобы понять текущий интерес инвесторов, выделить главное направление и увидеть реакцию на определённые уровни. Есть множество закономерностей на рынке, которые можно использовать в своей торговли для получения прибыли. Например, Эллиотт в своей волновой теории указывал на тот факт, что заключительное движение в рамках тренда нередко происходит очень динамично, но при этом на низких объёмах, что говорит о скором развороте, так как все, кто хотел, уже зашли в тренд, а противоположный интересе ещё не сформировался, и никто не заходит в рынок. То есть, такого рода закономерности и рассматриваются в объёмном анализе на форекс и других рынках, только, как мы уже отметили ранее, но валютном секторе всё немного сложнее и данные получаются не прямыми с торговли, а лишь как часть рынка.
